文章轉載--平平都是定時定額,為何我的不賺錢?





  常常有朋友和Sandra聊到投資理財,今天剛好看到一篇可以導正某些觀念的報導,和大家分享。







  平平都是定時定額,為何我的不賺錢?

2010-09-07

有人說,定時定額是傻瓜投資術,不用多花腦筋,只要耐心扣款、持續累積,就有開花結果的一天;可是,隨著金融海嘯退去,錢沒有停扣、時間也真的給它拗下去,平平都是定時定額,為何別人不僅打平還有賺,獨獨我的基金還是虧?

常聽見類似的苦水抱怨,到底是八字不對,還是風水出了問題,為何同樣都是定時定額,甚至花了更長時間,更有恆心不停扣,但就是天不從人願?其實越簡單的工具,使用起來越需要有「正確」的方法,尤其是有些做人做事的好觀念未必適合用在理財上!想要用「簡單理財術」來賺錢,有些迷思一定要先解決:

迷思一、哪裡摔跤,就從哪裡站起來 或許就是小時候爸媽教得太好了,不少人都會這樣想,「既然在日本基金摔了一大跤,就得從日本再賺回來!」,好巧不巧遇到日本「失落的十年」,儘管期間日股或有彈升,但又沒擇機出場,硬拗多年依然虧損…

匯豐中華建議,遇到這種狀況,投資人其實該注意兩點,一是標的(趨勢)的選擇,二是停利停損的設定。畢竟,定時定額是一種投資方法,但不是所有基金做了定時定額,就能保證賺錢。

選擇標的時,一定要先了解該基金投資市場的未來前景,一般而言,選擇大趨勢向上、屬性較活潑(波動幅度較大)的產品,長期投資下來較能發揮定時定額的優勢;就目前國際經濟情勢來看,像是金磚四國市場就是不錯的選擇。

迷思二、扶老攜幼、優先照顧弱者 假設已有兩檔基金,中國基金目前小賺5%、歐洲基金虧損35%,手上正好有一筆資金可以加碼,該如何配置?不少人會選擇將資金投入虧損較重的歐洲部位,最好可以一舉消弭該基金的帳面負報酬,不僅心裡舒坦,也似乎對自己的理財功力有所交代…

匯豐中華提醒,投資人該關切的應是整體資產組合的總報酬率,而不是個別基金的報酬率。眼見歐洲市場短期內仍難脫債信陰霾,與其耗費子彈空等,倒不如將資金趁機用在有高經濟成長、內需動能龐大,短線正面臨震盪拉回的中國基金上。畢竟,照護弱勢是待人接物時的高尚表現,但投資時卻必須反過來汰弱擇強才對。

迷思三、持之以恆,投資就是存錢 還有一種情況,苦熬多年定時定額,終於有一天報酬率由負轉正,迫不及待地全部贖回,拿回了本金與一點點獲利,心想,好在我持之以恆,投資沒有賠錢…

捫心自問,投資到底是為了「存錢」還是「賺錢」?若是為了存錢,何不把錢放在銀行存款就好(雖然很多人可能不滿意當前的利率水準);若是為了賺錢,花了時間定時定額,到頭來卻白忙一場,豈不有夠冤?

匯豐中華統計,以MSCI新興市場指數為例,觀察過去10年定時定額投資報酬表現,投資期間3~5年正報酬機率可提升至8成以上,且年化報酬率亦超過10%;投資期間拉長至7年,不僅正報酬機率100%,且長期本利和的累積效果最佳。惟需注意的是,這裡的成功關鍵在於,先要選對標的,再來就要適時停利,缺一不可喔!

資料來源:Lipper回測時間2000/2-2010/2;以上數據為根據Lipper統計資料,以MSCI新興市場指數進行模擬回測結果,不代表未來績效保證,在不同的指數與匯率走勢下將會得到不同的結果。



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謝安琪

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